杠杆协议为整个 DeFi 生态系统带来更多资本渠道

Gearbox Protocol 允许用户通过信用账户跨多种协议利用资产，从而提高 DeFi 的资金效率。

去中心化金融 (DeFi)生态系统中最紧迫的挑战之一是最大限度地提高资本效率。传统的 DeFi 贷款需要超额抵押，迫使用户存入比他们能借到的更多的资产。在传统的 DeFi 系统中，这种超额抵押是一种必要之恶，可以防止加密货币价值的剧烈波动以及借款人无法偿还贷款的情况。

然而，这也意味着用户经常会发现他们很大一部分资金闲置、未得到充分利用，而且收益低于应有水平。这种低效的资本使用方式阻碍了个人成长，并阻碍了 DeFi 的广泛采用和发展。

让 DeFi 更高效
为了提高资本利用效率， 通用杠杆协议Gearbox Protocol提供了一个有前途的解决方案。Gearbox 的设计允许参与者通过借入比最初存入的更多资产来更有效地利用其头寸。这种方法提高了资产利用率，同时为用户在 DeFi 生态系统中提供了更多的灵活性和机会。
Gearbox Protocol 旨在将自己打造成整个 DeFi 生态系统的杠杆层。最近，该项目通过部署第 2 层解决方案 Arbitrum和 Optimism 并在这些平台上引入激励措施来扩大其覆盖范围。这一战略举措是 Gearbox 更广泛目标的一部分，即在所有具有大量 DeFi 活动的链中扩展通用杠杆能力。

Gearbox 解释称，该协议希望在未来发挥两个关键作用。首先，它旨在成为“所有 DeFi 的杠杆层”，使新产品和协议能够在 Gearbox 上构建，同时绕过技术复杂性和流动性问题。

其次，它设想成为一种“支持杠杆的智能钱包”，允许用户为信用账户注资，获得所需的杠杆，并在各种 DeFi 协议中使用这些资金，就像他们目前使用 MetaMask 或 Rabby Wallet 等标准加密钱包一样轻松。

“随着 DeFi 在复杂程度和流动性方面的不断扩张，广义的自我托管杠杆的力量将变得明显。”

优先考虑安全性和用户控制
Gearbox 通过从其借贷市场借入的资金实现杠杆，让用户能够增强其在各种 DeFi 协议中的头寸。这些借入的资金存放在 Gearbox 的智能合约钱包（称为信用账户）中，以确保资产的安全和控制。

信用账户功能使用户可以借入比存入更多的资产，并在不同的 DeFi 平台上使用这些资产。Gearbox 运营超过 2.5 年，一直保持着良好的业绩记录，从未发生过坏账事件。

安全是 Gearbox 的首要任务，ChainSecurity 和 ABDK 等知名公司进行的全面审计就是明证。迄今为止，Gearbox 从未遭遇过黑客攻击或坏账事件（坏账是指贷款抵押品在清算后不足以偿还借款金额的情况）。

此外，Gearbox 以非托管方式运作，确保用户在整个过程中完全控制自己的资金。自我托管方法强调了该协议与去中心化和用户自主权的核心原则的一致性。

通过激励措施推动第 2 层集成
Gearbox v3 的发布标志着该协议的一个重要里程碑，为整合更多种类的 DeFi 协议和促进第 2 层部署奠定了必要的技术基础。此次更新引入了根据每个策略微调风险参数的机制，使该协议能够纳入较新的 DeFi 项目，同时谨慎管理整个系统对不太成熟领域的敞口。

Gearbox 正在利用其最近的 Arbitrum LTIPP资助来进一步推动 Arbitrum L2 上可组合杠杆的采用。为了激励用户，Gearbox 推出了 STIMMIES 活动，为持仓、交易和推荐他人的用户提供 ARB 和 GEAR 代币奖励。在分配的 1600 万个 GEAR 和 25 万个 ARB 中，用户可以每 2-3 周获得一次奖励，鼓励持续参与并利用整个平台的机会。
Gearbox Protocol 等平台通过提高资本效率和灵活性来增强 DeFi。通过在多个协议之间实现有效杠杆并保持强大的安全性和非托管控制，Gearbox 旨在为行业树立新标准。该协议的功能和战略扩展促进了 DeFi 的更广泛采用，为更复杂、更易于访问的去中心化金融系统铺平了道路。